Compliance zajmuje się ochroną organizacji, przed negatywnymi skutkami łamania przyjętych norm. Stoi na straży obecnego i przyszłego wizerunku organizacji, aby uniknąć zbędnych kosztów, sankcji, utraty reputacji wynikających m.in. ze współpracy z firmami stosującymi nielegalne praktyki jak np. korupcja, fraud, pranie brudnych pieniędzy.

Dział compliance pełni bardzo ważną rolę doradczą wewnątrz organizacji, nie tylko dla kierownictwa przedsiębiorstwa, ale również dla pracowników z różnych działów. Jego głównym zadaniem jest wykrywanie i minimalizowanie ryzyka zgodności (ang: non-compliance),  to właśnie wyróżnia go spośród działów reaktywnie zajmujących się poszczególnymi ryzykami.

Do zadań działu compliance należy np. wczesna identyfikacja ryzyka braku zgodności, implementacja i kontrola odpowiednich działań oraz środków organizacyjnych podejmowanych w ramach programów compliance.

Procedura gromadzenia informacji, mająca umożliwić przeprowadzenie wnikliwej analizy funkcjonowania przedsiębiorstwa, które ma być podmiotem fuzji, przejęcia, prywatyzacji bądź innej transakcji finansowej.

Pod względem kontroli prania brudnych pieniędzy, oznacza wdrożenie odpowiednich zasad, praktyk i procedur, które promują wysokie etyczne i profesjonalne standardy postępowania z klientami, które mają na celu ochronę banków przed wykorzystaniem (intencjonalnie lub nie) w charakterze przestępczym. Customer due diligence oznacza nie tylko ustalenie tożsamości klientów, ale też monitorowanie bieżących zachowań w celu dostrzeżenia transakcji, które nie mieszczą się w graniach normalnego działania przewidzianego dla danego typu konta.

Zasady i procedury mające chronić przed praniem brudnych pieniędzy, używane w celu określenia prawdziwej tożsamości klienta i rodzaju działalności, które jest dla niego „normalne i spodziewane”, a w dalszym kroku wykrycia aktywności które wykraczają poza te ramy.

Wielu ekspertów wierzy, że program KYC jest jednym z najbardziej efektownych narzędzi w zapobieganiu praniu brudnych pieniędzy.

Osoba eksponowana publicznie (politically exposed person) to określenie kogoś, komu zostało powierzone czołowe publiczne stanowisko tudzież osoby z nią blisko związanej.

Osoby wymienione na liście, ze względu na swoją pozycję, są bardziej narażone na ryzyko w kontekście łapówek czy korupcji.

To proces zmiany pieniędzy zdobytych w sposób nielegalny (tak zwanych “brudnych pieniędzy”) na takie, które wyglądają legalnie. Pranie pieniędzy jest procesem, w którym przestępcy próbują ukryćprawdziwe pochodzenie i właściciela dochodów z ich działalności przestępczej.

Zespoły compliance zwracają szczególną uwagę na działania związane z praniem pieniędzy, zwłaszcza w zakresie:

• terroryzmu – spółki utworzone w celu finansowania działalności organizacji takich jak Talibowie czy Państwo Islamskie,
• krajów objętych sankcjami – spółki kapitałowe utworzone w celu obejścia embarga handlowego i ograniczeń finansowych,
• przestępczości zorganizowanej – klasyczne działania związane z praniem pieniędzy, często w obrębie gospodarek pierwszego świata,
• sektora nielegalnych narkotyków – szczególnie ważne na rynkach międzynarodowych.

Nierozpoznanie działalności związanej z praniem pieniędzy może okazać się tragiczne w skutkach. Ostatnimi czasy pojawiły się wiadomości świadczące o zaangażowaniu Departamentu Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych w nakładanie dużych grzywien za naruszanie zgodności z prawem.

W styczniu 2013 roku holding HSBC zapłacił ponad 1,9 mld USD grzywny za działalność związaną z praniem pieniędzy i wydał dodatkowe 290 mln USD na ulepszenie swojej infrastruktury w obszarze zgodności z prawem.