Kast manualen, og forbedre din KYC/AML due diligence effektivitet

Due diligence-sjekker som hvitvasking (AML- anti-money laundering) eller know your customer (KYC) er tidskrevende. I denne artikkelen lærer du hvordan gjeldende compliancedata hjelper deg med å gjøre manuelle oppgaver i KYC-prosessen mer effektiv.

Pågående global usikkerhet betyr at beslutningstakere fortsetter å spenne livremmen inn når det kommer til budsjettet, og complianceteam føler det på kroppen. Antall ansatte er statisk eller synkende.

Allikevel blir complianceavdelingen bedt om å intensifiere kritiske due diligence-prosesser, hvitvasking (AML) og know-your-customer (KYC), som beskytter bedriften mot lovmessige feilskjær og omdømmeskade. “ do more with less ” er budskapet, så det å gjøre disse prosessene mer effektive er presserende.

Men mengden av manuell innsats som ofte kreves av disse prosessene, er et stort hinder for bedre effektivitet. Manuelle oppgaver som evaluering og foreta kryssreferanser av id-dokumenter eller sjekke leverandører og andre forretningsforbindelser opp mot sanksjons- eller PEP-lister, er tidskrevende.

De er også utsatt for feil, som falske positiver, som oppstår når legitime individer eller transaksjoner er uriktig flagget som mulig risiko. Å rette opp disse feilene gjør arbeidet enda mer tidkrevende, da informasjon må bekreftes på nytt for å forsikre at det tilhører rett selskap og gir den rette konteksten i forhold til materiell risiko.

Måtene manuell innsats undergraver complianceeffektivitet på, kan få langtrekkende konsekvenser for en bedrift. Det skaper forsinkelser i å avslutte transaksjoner, og derav misfornøyde kunder og potensielt tap av dem. Det kan skade omdømmet når kundene oppfatter en bedrift som ineffektiv eller upålitelig.

Alt i alt øker risikoen for eksponering når man ikke har nok ressurser å bruke på risikoidentifisering. Det kan også stagnere vekst ved å forlenge tiden som trenges for å gå inn i nye markeder eller inngå samarbeid med andre bedrifter. Dette kan begrense muligheter for innovasjon og ekspansjon, og få følger for bedriften i det lange løp.

En nøkkelforbindelse: Bedre kvalitetsdata, mindre manuell innsats

For å forbedre KYC/AML due diligenceeffektivitet, må du skape et grunnlag med høykvalitetsdata om de du gjør forretninger med. Feil, utdatert data fører til mer manuelt arbeid med å screene, onboarde og overvåke disse forretningsforbindelsene.

Det går med mer tid på å verifisere identiteter og risikovurdere da det er større sjanser for feil som krever mer manuell innblanding. Dårlig data betyr også at compliance workflow automation-løsninger ikke vil gi deg de rette resultatene — husk alltid, “søppel inn, søppel ut.”

Her er noen måter som mer riktig compliancedata kan redusere den tiden som blir brukt på manuelle oppgaver under KYC-prosessen:

• Enhanced identity verification: Pålitelig og oppdaterte datakilder kan hjelpe deg bekrefte individers identitet mer effektivt. Tilgang til de siste identifikasjonspapirene, offisielle dokumenter og biometrisk data under screening kan forbedre oversikten over kundeinformasjon, og føre til mer presis risikovurdering og lavere risiko for feil som krever enda mer tid på å utbedres.
  
  
• Improved risk assessment: Et solid compliancedata økosystem som inkluderer relevante risikoindikatorer og innsikt, kan forbedre nøyaktigheten av risikovurdering under KYC (og KYB, eller know-your-business)-screening. Dette inkluderer faktorer som negativ mediaomtale, politisk eksponerte personer (PEP)-lister, sanksjoner, overvåkingslister, og informasjon om høyrisikoindustrier eller -områder. Tilgang til data fra kvalitetskilder hjelper belutningstakere fatte raskere og mer kunnskapsbaserte beslutninger om risikonivået til en forretningsforbindelse eller kunde.
  
  
• Adoption of compliance workflow automation technology: Bedre compliancedata muliggjør bruken av automatiserte løsninger, inkludert de som benytter kunstig intelligens (AI) og maskinlæringsalgorytmer for å identifisere mønstre, uregelmessigheter og potensiell risiko mer effektivt. Denne teknologien gjør den tidkrevende, manuelle prosessen med å avdekke risikofaktorer om til en moderne, strømlinjeformet og proaktiv metode for pågående risikolindring.
  
  
• Data sharing and collaboration: Forbedret datadelingssamarbeid mellom bransjeaktører kan øke effektiviteten i KYC-prosessen. Når organisasjoner har tilgang til samme compliancedata eller deltar i bransjerelatert informasjonsdeling, kan de nyte fordelene av en mer omfattende oversikt over kundeaktivitet og risiko. Denne samarbeidsformen hjelper med å redusere overflødige sjekker og risikoen for feil forårsaket av fragmentert eller ufullstendig informasjon.

Fordelene med kontinuerlig risikoovervåkning for Compliance

Den konvensjonelle KYC/KYB-prosessen med statisk data samlet i hovedsak gjennom manuelt arbeid, er som å ta et bilde av en forretningsenhet på et spesifikt tidspunkt. Rett etter vurderingen er klargjort, er dataen som ble brukt til å ta dette bildet utdatert. Materielle endringer i status kan kanskje ikke bli oppdaget på uker eller måneder eller hvor enn lenge det går før en ny evaluering blir tatt.

Ved å innføre kontinuerlig risikoovervåking, kan complianceavdelinger ikke bare eliminere en betydelig mengde manuelt arbeid. De skaper potensiale for nesten samtidsanalyse og raskere, mer presise risikovurderinger. Dette sørger igjen for muligheten til å reagere og snu seg rundt raskt, når man oppdager farer. For eksempel når du oppdager en endring i eierskap som kan skape problemer for deg. Da kan du gjøre noe med det, før det skader ditt omdømme, kontinuitet eller inntjening. Dette hjelper ikke bare den operative effektiviteten, men øker også den overordnede effektiviteten.

For å holde tritt med en stadig mer kompleks lovgivning, burde beslutningstakere prioritere pålitelig dataadministrering og investere i teknologi som legger til rette for pålitelig KYC/AML compliance screening. Ved å gjøre det, kan de bedre beskytte seg selv mot økonomiske tap og omdømmerisiko, mens de samtidig bygger bedre relasjoner med forretningsforbindelser som er fundamentert på gjensidig tillit.