27 júl. 2021

Félvezető: az alapanyag, amely térdre kényszeríti az autóipart?

Az autógyártók a kezdeti bizakodás után ismét borúsan tekintenek 2021-re a globális félvezető-hiány miatt. A tavalyi lavina kiváltó oka mindössze annyi volt, hogy a pandémia miatti lezárások és a home office-ba kényszerülés megnövelte az otthoni szórakozáshoz és munkavégzéshez szükséges eszközök forgalmát. A háztartások ugyanis rendkívül intenzíven és rövid idő alatt vásárolták fel az okostelefonokat, a táblagépeket és laptopokat, amelynek közvetlen hatása azonnal az autógyártóknál csapódott le[1].

Azonban nemcsak a hirtelen megugró kereslet kényszerítette időszakos leállásra a gyártókat. A globális alapanyag-válság másik oka - az egyik kínai technológiai óriás elnöke[2] szerint - hogy a kínai tech vállalatokra az elmúlt két évben kivetett amerikai szankciók jelentősen hozzájárultak ahhoz, hogy globális hiány alakult ki a chipekből. Ezek pedig jelentősen megingatták az ellátási láncok stabilitásába vetett bizalmat a félvezető iparágon belül. Ez végül oda vezetett, hogy a nagyobb cégek elkezdték felhalmozni a készleteket, mindezt olyan mértékben, amelyre korábban nem akadt példa.

A kezdeti hiány közvetlen kiváltó okai között volt az is, hogy a megnövekedett szórakoztatóelektronikai kereslet mellett az autóipar is magasabb fokozatra kapcsolt. Tavaly ősztől az autógyártók felpörgették a termelésüket, és így a félvezetőkből felhalmozott készletek nagyon gyorsan elfogytak. A kínai gazdaság ekkor kifejezetten jó állapotban volt, mert az ország hamarabb jött ki a lezárásokból, amelynek köszönhetően a kereslet is fellendült, így többek között emiatt is a nagy autógyártók a vártnál nagyobb mértékben növelték a gyártási volumenüket.

 

Pénz beszél…

A két nagy félvezető-felhasználó szektor közül jelenleg egyértelműen a szórakoztatóelektronika áll nyerésre, a chipgyártók ugyanis elkezdték félretenni a tartalékaikat az ő részükre. A gyártók hozzáállása nem meglepő, ha megnézzük az értékesítési adataikat. 2020-ban a világ legnagyobb szerződéses chipgyártójának, a TSMC-nek (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) az autóipari chipek a teljes árbevétel mindössze 3 százalékát adták, míg a mobiltelefonok a 48 százalékát, a magas teljesítményű chipek pedig a 33 százalékát[3]. Így már eléggé egyértelmű, hogy a félvezetők piacán a szórakoztatóelektronikai és számítástechnikai vállalatok sokkal nagyobb piaci rést hasítanak ki. Másrészt a zászlóshajó telefonokba, számítógépekbe vagy konzolokba épített chipek esetén a gyártók sokkal nagyobb árrést tudnak elérni[4].

A már eleve kritikus helyzetet azóta tovább rontotta az is, hogy az elmúlt hónapokban termelési oldalon is voltak problémák. Az extrém időjárás miatt például Texasban több hétre leállt a termelés az ottani chipeket gyártó üzemekben, de a szektor megérezte azt is, amikor Japánban, a Renesas Electronics gyárában kitört tűz miatt átmenetileg leállt a termelés. 

A tét tehát elég nagy; a szektor kilábalása ugyanis a globális gazdasági fellendüléshez is érezhetően hozzájárulhatna, amire most a járműgyártásban működő vállalatok is hivatkoznak. Ez egyébként Magyarország számára sem közömbös ügy, hiszen a járműgyártás hazánk húzóágazata.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A hazai gyártókat még most is sújtja a chiphiány

Ha megnézzük Magyarország három legnagyobb autógyártójának pénzügyi eredményét[5], kirajzolódik, hogy egyik gyártó életét sem könnyítette meg az alapanyag-hiány.

Európa vezető üzleti információszolgáltatója, a Dun & Bradstreet adatbázisa szerint a világ legnagyobb motorgyára, az Audi Hungaria 2020-as nettó árbevétele 7,51 milliárd euró volt tavaly, amely 12 százalékos csökkenést jelentett a rekordévnek számító 2019-hez képest. A vállalat beszámolója szerint a kétszámjegyű csökkenés hátterében döntően a koronavírus-járvány, illetve az annak megfékezése érdekében hozott szigorú intézkedések álltak, amelyek jelentősen visszavetették a globális járműeladásokat a tavalyi évben. Összehasonlítva a három hazai autógyár eredményeit látható, hogy egyedül az Audi adózott eredménye nőtt tavaly: a 2019-es 353 millió euróról, 499 millió euróra.

A második legnagyobb hazai szereplő, a Mercedes-Benz Manufacturing Hungary Kft. a kihívások ellenére 2020-ban több mint 160.000 járművet gyártott, valamint 3,41 milliárd euró árbevételt realizált 2020-ban a Dun & Bradstreet adatbázisa szerint. A 41,6 millió eurós adózás előtti nyereségük jelentősen a 2019-es szint alatt maradt, amely a koronavírus világjárvány miatti termeléskiesésnek, illetve a korábbi gyártósorok költségeinek és a megnövekedett finanszírozási költségeknek tudható be. A Mercedes-Benz Manufacturing 2020-as árbevétele mintegy 274,770 millió euróval maradt el 2019-hez képest. A koronavírus miatt kialakult válsághelyzet 2020-ban olyan intézkedéseket követelt meg, amelyek a társaság működésére is hatással voltak: a koronavírus-járvány terjedésének visszaszorítása, az alapanyag-hiány, valamint a munkavállalók egészségének védelme érdekében a gyárban a termelést időszakosan meg is szakították[6].

A harmadik legnagyobb autóipari szereplő, a Suzuki 2020-as nettó árbevétele 1,656 milliárd[7] euró volt, szemben a 2019-es eredménnyel, amikor is a vállalat nettó árbevétele 2,409 milliárd euró volt. A vírushelyzet okozta hathetes leállás, illetve a belföldi és külföldi korlátozó intézkedések hozzávetőlegesen 30 százalékos termelés visszaesést eredményeztek 2020 során az előző évhez képest a gyárnál.

 

A chipgyártóknak ezzel szemben nincs okuk a panaszra

A világ legnagyobb szerződéses chipgyártójának, a TSMC-nek az autógyártókhoz képest elég jól alakult az éve, ugyanis a vállalat nettó árbevétele 2020-ban átszámítva 39,33 milliárd eurót tett ki, amely 25,2%-os növekedést jelentett 2019-hez képest.[8]. Habár a válság 2021-ben is jelen van az iparágban, ebből elég keveset érzékel a vezető chipgyártó. A TSMC a 2021. március 31-én véget ért első negyedévben újabb rekord mértékű, átszámítva 11 milliárd eurónak megfelelő tajvani dollár forgalmat termelt, amely több mint negyedével haladja meg az egy évvel ezelőtti bevételszintet.

A világ második autóipari chipgyártójánál, a japán Renesasnál[9] ennél kicsit vegyesebben alakult a tavalyi és az idei év első fele. A Renesas az autóipar egyik fő beszállítója. A vállalat legfontosabb ügyfelei között ott van a Toyota, a Honda és a Nissan is, az európai gyártók közül pedig többek között a Volkswagen.

2020-ban a japán vállalat nettó árbevétele átszámítva 5,91 milliárd euró volt, amely mindössze minimális csökkenés volt 2019-hez képest, amikor is átszámítva 5,9 milliárd eurót tett ki a nettó árbevétel. A japán chipgyártó óriás idén télen jelentette be, hogy felvásárolja a frankfurti tőzsdén jegyzett brit-német Dialog Semiconductor céget, amely egyebek között az Apple egyik beszállítója. A pozitív évkezdés után azonban tavasszal a Renesas Electronics üzemében felcsaptak a lángok, amely hatszáz négyzetméteren pusztított, megsemmisítve több tucat gépet - ezzel tovább súlyosbítva a globális alkatrészhiányt.

imagew7i2d.png

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Borús évek várnak az autógyártókra?

A tavalyi sokk tehát nem múlt el, sőt, mára a globális chiphiány állandósult és az autóipar legégetőbb problémájává nőtte ki magát. Mostanra nincs olyan piaci szereplő, amelynek a működésére ne lett volna negatív hatással az alapanyag-hiány.  Habár sok gyártó bizakodóan nyilatkozott az év elején arról, hogy hamarosan maguk mögött tudhatják a chip-hiány jelenségét, az elmúlt hónapokban egyre több piaci szereplő előrejelzése szerint a félvezetőkkel kapcsolatos problémák akár az év végéig is kitarthatnak. Ez pedig mintegy 100 milliárd dollár feletti veszteséget is okozhat az ágazat szereplőinek[10]. A nagy német gyártók mellett ugyanis az amerikai cégeket is igen súlyosan érinti a félvezetők hiánya. A Ford Motor és a General Motors is arra számít, hogy a hiány miatt milliárdos mértékű lehet a bevételkiesés.

 

 

[1] Forrás: Financial Times

[2] Forrás: CNBC

[3] Forrás: MNB

[4] Forrás: Bloomberg

[5] Forrás: Dun&Bradstreet saját adatbázis

[6] Forrás: Dun&Bradstreet saját adatbázis

[7] Forrás: Dun&Bradstreet saját adatbázis

[8] Forrás: Forbes

[9] Forrás: Renesas pénzügyi jelentés

[10] Forrás: CNBC

Értesüljön a legfrissebb gazdasági és üzleti hírekről