Tendances et stratégies- Petites entreprises | Indice Pepperdine T3 2019

Lire l'indice PCA du T3 2019 (en anglais)

La demande de financement des petites entreprises a atteint un sommet en sept ans au T3 selon le récent indice Private Capital Access (PCA). L'enquête, menée par Pepperdine Graziadio Business School avec le soutien de Dun & Bradstreet, met en évidence à la fois le comportement des petites entreprises au cours du dernier trimestre et les tendances de l'accès des petites entreprises au capital depuis 2012.

Les tendances de l’accès des petites entreprises au capital

Les principales sources de crédit pour les petites entreprises ont évolué au fil des ans, les tendances technologiques et sociales ayant façonné le marché. Par exemple, depuis le T1 2015, les répondants qui s'approvisionnent auprès de grandes banques et de banques communautaires ont augmenté de 3 % dans l'ensemble. Les prêteurs en ligne en tant que principale source de financement ont globalement augmenté de 5 % depuis 2015. Depuis 2012, les tentatives de financement participatif ont augmenté de 12 % et le taux de réussite du financement participatif a augmenté de 9 %.

Avec les progrès rapides dans les domaines de la technologie financière et des médias sociaux, ces sources de financement sont devenues beaucoup plus accessibles aux propriétaires d'entreprises et une option viable car elles continuent de lutter pour obtenir un financement par le biais des institutions traditionnelles. Cependant, les taux de réussite du financement à l'aide de cartes de crédit personnelles et professionnelles sont globalement en baisse de 9 %.

Un contraste notable dans le rapport de ce trimestre est que 56 % des personnes interrogées ont déclaré qu’elles s’attendaient à ce que le financement par emprunt soit difficile, alors que 68 % prévoient obtenir un prêt bancaire traditionnel au cours des six prochains mois. Au cours des trois mois précédents, 45,4 % ont tenté d'obtenir un prêt bancaire, avec un taux de réussite de 31 %.

Les répondants ont le plus confiance dans leur capacité à obtenir un financement par le biais du crédit commercial, qui permet aux entreprises de recevoir des biens ou des services en échange d'une promesse de payer le fournisseur plus tard (dans un délai défini). De nombreuses petites entreprises utilisent ces lignes de crédit pour maintenir les flux de trésorerie de leur entreprise et, lorsqu'elles sont correctement utilisées, ces transactions peuvent contribuer à renforcer la confiance et les relations entre les entreprises. Le fait d'avoir un dossier de crédit aux entreprises bien établi peut aider à prouver aux fournisseurs qu'une entreprise a des antécédents de paiement des factures à temps et est plus susceptible de rembourser une marge de crédit.

Impacts économiques sur les petites entreprises

La perception par les répondants de la difficulté d’obtenir du financement par emprunt diminue depuis le T2 2012, mais il y a eu une forte augmentation au début de 2019. Si nous examinons le taux de réussite des répondants à obtenir un financement par emprunt bancaire, il a atteint un record de tous les temps au T1 2019 et une tendance à la baisse tout au long de l'année. L'abaissement du taux d'intérêt par la Réserve fédérale en 2019 pourrait avoir accru la demande de prêts, ce qui pourrait entraîner un nombre plus élevé de refus. Les petites entreprises peuvent avoir besoin d'augmenter leur solvabilité pour rivaliser avec un plus grand nombre de demandeurs.

Le dernier indice de PCA a révélé des données intéressantes sur les besoins et le comportement des petites entreprises au cours du dernier trimestre. Il y avait un fort besoin de refinancer la dette existante par rapport au dernier trimestre, avec 49,7 % des répondants notant que leur besoin était élevé ou extrêmement élevé (comparativement à 37,3 % le disant au trimestre précédent). Cela pourrait suggérer que les petites entreprises sont aux prises avec plus de dettes qu'elles ne peuvent se le permettre ou simplement qu'elles veulent profiter des taux d'intérêt plus bas.

Soixante pour cent des répondants estiment que l’environnement financier actuel limite les opportunités de croissance de leur entreprise. En fait, la majorité des répondants (33 %) ont déclaré que le manque d'accès au capital les empêchait d'embaucher au troisième trimestre. Le deuxième groupe en importance (17 %) a déclaré qu'il s'agissait de l'incertitude économique (en baisse de 11 % par rapport au trimestre précédent); 18 % des répondants ont indiqué qu'ils prévoyaient une récession potentielle.

Pour les répondants n'ayant pas l'intention de faire appel à du financement au cours des six prochains mois, les craintes d'une économie faible ont diminué de 15 % dans l'ensemble depuis le T2 2012. Les répondants citant l'incertitude économique comme raison de ne pas embaucher de nouveaux employés ont diminué de 10 % dans l'ensemble depuis le T2 2015. Le nombre de répondants citant les réglementations et les taxes gouvernementales comme raison de ne pas embaucher a diminué de 15 % dans l'ensemble depuis 2015. Les répondants citant la demande des consommateurs comme une préoccupation les empêchant d'embaucher ont également diminué de 10 % dans l'ensemble depuis 2015.

Lire l’Indice complet de Pepperdine Private Capital Access du T3 2019 (en anglais).

Lire le rapport des tendances de Private Capital Access T3 (en anglais).